Forleden kunne man i mange aviser læse, at de pensionskasser og pensionsselskaber, der forvalter arbejdsmarkedspensionerne her i Danmark var godt rustede ovenpå finanskrisen i 2008. Faktisk skulle de pågældende forvaltere have haft et gennemsnitligt afkast på 6.8 % før skat i perioden 2008-2010. Men en analyse viser, at der er meget stor forskel mellem selskaberne.

Nu er pensionskasser og pensionsselskaberne færdige med deres årsregnskaber, og det er tid til at kikke på, hvordan de har klaret sig. Nu er det relativt uinteressant at se på et enkelt år for en pensionsopsparing. Det væsentlige er, hvorledes det gennemsnitlige afkast ser ud over en periode med dens opture og nedture. I artiklen man se det gennemsnitlige afkast for en række pensionskasser og selskaber for perioden 2000-2010.

Afkastet i mange pensionskasser er faldet fra et gennemsnit på 8-10 % i perioden 1992-2000 til 4-5 % i perioden 2001-2010. Dette er halvering af afkastet, og en stor udfording for bestyrelserne.

Når man sparer op til pension her i Danmark beskattes afkastet af ens opsparingen hvert år med den såkaldte pensionsafkastsskat (PAL-skat) på 15 %. Før 1. januar 2010 blev denne skat på de 15 % af året investeringsafkast betalt samlet af en pensionskasse. I forbindelse med nogle skatteændringer blev denne skat pr. 1. januar 2010 overført fra institutniveau til individniveau, hvilket betyder at skatten år for år trækkes på den enkeltes konto hos pensionskassen, i stedet for at blive trukket af pensionskassens samlede afkast før medlemmernes konti opskrives.

I Berlingske Tidende kunne man 13. april 2010 var der en ret læseværdig artikel, hvor der var lavet en sammenligning af afkastet i en række pensionskasser over de sidste 10 år. Det er interessant, fordi det er det langsigtede afkast, der er fødekilden til vore pensioner. Afkastene kan svinge fra år til år, men medlemmernes [...]

MP Pension har de seneste tre år haft et afkast efter skat på -1.5 % i 2006, +1.9 % i 2007 og -6.5 % i 2008. Alligevel mener bestyrelsen i følge dens valgoplæg til en ny periode, at “Det er i valgperioden lykkedes den siddende bestyrelse at styrke MP markant: En styrket investeringsafdeling, som er årsag til, at MP igen har opnået afkast, der er blandt branchens bedste.”

Finanstilsynet har for nylig offentliggjordt de seneste afkasttal for pensionskasserne i Danmark. Det gør det nu muligt at lave en sammenligning af det gennemsnitlige afkast 2000-2008 efter skat. Dette afkast skal på sigt være større end kontorenten ellers tømmes reserverne i den pågældende pensionskasse. Du kan se oversigten på www.pensionsdebat.dk.

Med halvårsregnskabet for 1. halvår 2009 kan medlemmerne for første se indflydelsen af den nye ordning på regnskabstallene. Dette forplumres af, at der er fejl i det offentliggjorte regnskab, hvilket klart er bestyrelsens ansvar.

Finanstilsynet har netop offentliggjort nøgletallene for afkastet i alle livsforsikringsselskaber og pensionskasser 2008. Bankpension ligger helt i bund med et afkast efter skat på -19.6 % efter skat, eller -23.1 % før skat. De har altså mistet næsten 1/4 af deres formue i 2008. Se mere på www.pensionsdebat.dk.

MP Pension har i 2008 “lånt” 70.000 kroner af et medlems opsparing til at dække tab og kontorente.